Raport na temat transakcji M&A z udziałem doradców Grant Thornton w 2023 roku.
Autor: Grant Thornton
Data publikacji: 18/01/2024
Tematyka: Ekonomia | Gospodarka i rynek pracy
Link źródłowy: kliknij tutaj
Informacja prasowa: kliknij tutaj
Skopiuj link do raportu
Streszczenie
Streszczenie
Rok 2023 na polskim rynku fuzji i przejęć (M&A) okazał się niezwykle intensywny, z około 30 sfinalizowanymi transakcjami o łącznej wartości około 1 miliarda euro. Wzrost aktywności inwestorów dotyczy nie tylko popularnych sektorów, takich jak technologie, media i telekomunikacja (TMT) oraz energetyka, ale także tradycyjnych branż, które zyskały na znaczeniu. Kluczowym czynnikiem wpływającym na decyzje inwestycyjne stało się podejście ESG oraz potrzeba transformacji energetycznej, co szczególnie widać w sektorze odnawialnych źródeł energii (OZE).
W ostatnich latach OZE stały się jednym z najbardziej transakcyjnych obszarów polskiej gospodarki, a prognozy wskazują na dalszy wzrost aktywności w tym zakresie. Zmiany w polskiej gospodarce energetycznej, w tym długoterminowe plany rozwoju OZE, są potwierdzeniem rosnącego zainteresowania inwestorów. Dodatkowo, spadające stopy procentowe oraz uwolnienie środków unijnych przyczyniają się do dalszego rozwoju rynku M&A.
W kontekście sukcesji, przedsiębiorcy coraz częściej poszukują alternatywnych modeli, które zapewniają stabilność i rozwój biznesu, a także umożliwiają rodzinom zachowanie wpływu na zarządzanie. Współpraca z profesjonalnymi doradcami staje się kluczowa w realizacji złożonych transakcji.
Wnioski
Wnioski
1. Rok 2023 przyniósł znaczący wzrost aktywności na rynku fuzji i przejęć w Polsce, co wskazuje na utrzymującą się tendencję inwestycyjną pomimo wcześniejszych prognoz o spowolnieniu. Inwestorzy wykazują rosnące zainteresowanie zarówno nowoczesnymi branżami, jak i tradycyjnymi sektorami, co może świadczyć o ich elastyczności i gotowości do adaptacji w zmieniającym się otoczeniu gospodarczym.
2. Wzrost znaczenia kryteriów ESG w decyzjach inwestycyjnych odzwierciedla rosnącą świadomość inwestorów na temat zrównoważonego rozwoju oraz transformacji energetycznej. Sektor odnawialnych źródeł energii (OZE) stał się kluczowym obszarem zainteresowania, co może przyczynić się do dalszej dekarbonizacji polskiej gospodarki.
3. Procesy transakcyjne w 2023 roku były złożone i wymagały zaawansowanego doradztwa w zakresie finansowym, prawnym oraz podatkowym. Współpraca między zespołami doradczymi oraz klientami była kluczowa dla skutecznego przeprowadzenia negocjacji i finalizacji umów, co podkreśla znaczenie zintegrowanego podejścia w transakcjach M&A.
4. Wzrost liczby transakcji w sektorze OZE oraz ich wartość wskazują na długoterminowy trend w polskiej energetyce, który może przyciągnąć dalsze inwestycje. Przemiany te są zgodne z globalnymi dążeniami do zwiększenia udziału energii odnawialnej w miksie energetycznym, co może wpłynąć na stabilność i bezpieczeństwo energetyczne kraju.
5. Złożoność transakcji, w tym negocjacje dotyczące umów inwestycyjnych oraz struktury własnościowej, wymaga od doradców elastyczności i umiejętności przewidywania przyszłych potrzeb klientów. Kluczowe jest zapewnienie wspólnikom mniejszościowym wpływu na strategiczne decyzje, co może przyczynić się do długoterminowego sukcesu współpracy.
6. Wzrost aktywności na rynku M&A w Polsce, szczególnie w kontekście transformacji energetycznej, może prowadzić do intensyfikacji innowacji oraz rozwoju technologii związanych z OZE. To z kolei stwarza nowe możliwości dla przedsiębiorstw oraz inwestorów, którzy są gotowi na wprowadzenie nowoczesnych rozwiązań w obszarze energetyki.
Główne rekomendacje
Główne rekomendacje
1. Zwiększenie inwestycji w odnawialne źródła energii (OZE): W obliczu rosnącej aktywności na rynku fuzji i przejęć w sektorze OZE, zaleca się intensyfikację inwestycji w projekty związane z odnawialnymi źródłami energii. Firmy powinny rozważyć strategiczne partnerstwa oraz akwizycje, aby wzmocnić swoje portfolio i przyczynić się do transformacji energetycznej w Polsce.
2. Wzmocnienie kompetencji w zakresie ESG: W związku z rosnącym znaczeniem kryteriów środowiskowych, społecznych i zarządczych (ESG) w procesach inwestycyjnych, przedsiębiorstwa powinny zainwestować w rozwój kompetencji w tym obszarze. Opracowanie i wdrożenie strategii ESG może przyciągnąć inwestorów oraz poprawić reputację firmy na rynku.
3. Optymalizacja procesów transakcyjnych: Firmy powinny skupić się na doskonaleniu procesów związanych z fuzjami i przejęciami, w tym na efektywnym zarządzaniu komunikacją między zespołami oraz zewnętrznymi doradcami. Wdrożenie zintegrowanych narzędzi do zarządzania projektami może zwiększyć efektywność i przejrzystość całego procesu.
4. Analiza ryzyk finansowych i podatkowych: W kontekście transakcji M&A, kluczowe jest przeprowadzenie szczegółowej analizy ryzyk finansowych i podatkowych związanych z nabywanymi podmiotami. Firmy powinny zainwestować w narzędzia analityczne oraz współpracować z ekspertami, aby zminimalizować potencjalne zagrożenia i zwiększyć bezpieczeństwo transakcji.
5. Zwiększenie elastyczności umów inwestycyjnych: W obliczu dynamicznych zmian rynkowych, zaleca się, aby umowy inwestycyjne były projektowane z większą elastycznością. Powinny one uwzględniać różnorodne scenariusze rozwoju sytuacji, co pozwoli na lepsze dostosowanie się do zmieniających się warunków rynkowych oraz oczekiwań inwestorów.
6. Edukacja i rozwój kadry zarządzającej: W celu skutecznego zarządzania złożonymi transakcjami oraz procesami sukcesji, przedsiębiorstwa powinny inwestować w edukację i rozwój swoich liderów. Szkolenia z zakresu negocjacji, zarządzania projektami oraz strategii sukcesji mogą znacząco wpłynąć na efektywność podejmowanych decyzji i długoterminowy rozwój firmy.