Płynność i strategia finansowa w 2026 roku
Autor: ACCA Polska | KPMG
Data publikacji: 01/02/2026
Tematyka: Administracja publiczna | Ekonomia | Gospodarka i rynek pracy | Podatki | Polityka | Prawo
Link źródłowy: kliknij tutaj
Informacja prasowa: kliknij tutaj
Skopiuj link do raportu
Streszczenie
Streszczenie
Raport KPMG CFO Pulse 2026 podkreśla wyzwania i strategie w zarządzaniu płynnością oraz kapitałem obrotowym w średnich i dużych firmach. Presja ze strony dostawców na skracanie terminów płatności, zatory płatnicze oraz zamrożenie kapitału w zapasach wymuszają wdrożenie zaawansowanych narzędzi prognozowania przepływów finansowych oraz optymalizację poziomów zapasów i negocjacje warunków handlowych. Tylko 5% przedsiębiorstw ocenia swoją strukturę finansowania jako optymalną, co świadczy o konieczności dywersyfikacji źródeł finansowania oraz włączeniu dotacji i ulg podatkowych do strategii inwestycyjnej. W szczególności, finansowanie inwestycji w digitalizację, automatyzację i badania i rozwój jest obecnie korzystne dzięki dostępnym środkom i ulgom CIT, sięgającym nawet 200% kosztów.
Największe bariery w pozyskiwaniu dotacji mają charakter proceduralny i formalny, co sprawia, że proces aplikacyjny jest złożony i czasochłonny, obciążając zasoby firm. Rekomendowane jest rozwijanie kompetencji zespołów finansowych oraz skuteczna integracja funkcji compliance, aby sprostać rosnącym wymogom regulacyjnym i minimalizować ryzyko. Firmy, które systematycznie i proaktywnie korzystają z wsparcia publicznego, uzyskują wyższe kwoty dotacji, co potwierdza potrzebę regularnego przeglądu programów i tworzenia wewnętrznych procesów oceny projektów inwestycyjnych już na etapie planowania. Report także wskazuje na konieczność inwestycji w automatyzację i centralizację zarządzania danymi dla sprawnego raportowania podatkowego i zgodności z nowymi regulacjami.
Wnioski
Wnioski
1. W Polsce rośnie dojrzałość przedsiębiorstw w strategicznym planowaniu finansowym, szczególnie w kontekście łączenia różnych źródeł finansowania, takich jak dotacje publiczne, ulgi podatkowe i finansowanie komercyjne, co pozwala lepiej odpowiadać na wyzwania skali inwestycji, zwłaszcza w sektorze przemysłowym i motoryzacyjnym.
2. Kompleksowość i złożoność procedur aplikacyjnych oraz formalnych wymogów stanowią kluczową barierrę w pozyskiwaniu wsparcia publicznego, co wynika z procedur biurokratycznych oraz konieczności zaangażowania znaczących zasobów organizacyjnych, co powoduje, że wiele projektów o potencjalnym finansowaniu nie jest realizowanych z powodu ograniczeń czasowych i kompetencyjnych.
3. Zmieniające się regulacje podatkowe, a zwłaszcza w zakresie cen transferowych, CIT oraz obowiązków raportowych (np. JPK), wywierają istotny wpływ na ryzyko płynności i wymuszają inwestycje w automatyzację procesów oraz rozwój systemów zarządzania danymi, co jest niezbędne dla zachowania zgodności i minimalizacji ryzyka błędów w raportowaniu.
4. Efektywne zarządzanie płynnością wymaga wielowymiarowego podejścia do kapitału obrotowego, w tym negocjacji warunków handlowych z partnerami biznesowymi oraz optymalizacji zapasów, co pozwala zmniejszyć ryzyko zamrożenia kapitału i skrócić terminy płatności, szczególnie istotne w kontekście presji ze strony dostawców i klientów.
5. Firmy aktywnie korzystające ze wsparcia publicznego osiągają wyższe wartości pozyskanego finansowania, jednak kluczem do sukcesu jest systematyczne i proaktywne podejście, obejmujące stałe monitorowanie programów dotacyjnych oraz tworzenie wewnętrznych procesów oceny projektów pod kątem ich potencjału finansowego i operacyjnego.
6. Rozwój kompetencji zespołów finansowych oraz integracja funkcji compliance stanowią czynnik krytyczny efektywnego zarządzania ryzykiem regulacyjnym, zwłaszcza w środowisku ciągłych zmian przepisów i rosnących wymogów sprawozdawczych, co rekomenduje inwestycje w dedykowane szkolenia i ewentualną współpracę z ekspertami zewnętrznymi.
Główne rekomendacje
Główne rekomendacje
1. Wdrażanie zaawansowanych narzędzi do prognozowania przepływów pieniężnych oraz wielowymiarowe monitorowanie płynności pozwala na skuteczne zarządzanie kapitałem obrotowym w obliczu presji dostawców, zatorów płatniczych i wymagań optymalizacji zapasów.
2. Konieczne jest strategiczne negocjowanie warunków handlowych z kluczowymi dostawcami i odbiorcami oraz doskonalenie prognozowania popytu, aby zmniejszyć ryzyko zamrożenia kapitału w zapasach oraz poprawić efektywność finansową przedsiębiorstwa.
3. Dywersyfikacja źródeł finansowania, włączająca zarówno dotacje, ulgi podatkowe – zwłaszcza na projekty B+R i digitalizację – jak i tradycyjne instrumenty finansowe, powinna stać się integralnym elementem strategii inwestycyjnej, umożliwiając firmom zwiększenie możliwości realizacji inwestycji i rozwoju.
4. Rozwój kompetencji zespołów finansowych, w szczególności w obszarze pozyskiwania oraz rozliczania dotacji, a także integracja funkcji compliance z działami finansowym i podatkowym, minimalizuje ryzyka regulacyjne i nadzorcze oraz usprawnia proces realizacji inwestycji w dynamicznie zmieniającym się otoczeniu prawnym.
5. Automatyzacja procesów oraz budowa centralnego systemu zarządzania danymi finansowymi i podatkowymi są kluczowe dla efektywnego dostosowania się do nadchodzących zmian regulacyjnych, takich jak nowe struktury JPK i zmiany w cenach transferowych, przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka błędów i kosztów wdrożenia.
6. Wprowadzenie systematycznego i proaktywnego podejścia do pozyskiwania wsparcia publicznego poprzez regularne przeglądy dostępnych programów oraz ocenę projektów pod kątem ich potencjału dotacyjnego już na etapie planowania inwestycji zwiększa skuteczność aplikacji oraz pozwala lepiej wykorzystać dostępne źródła finansowania.