Rynek fuzji i przejęć w Polsce. Analiza transakcji na krajowym rynku M&A
Autor: Grant Thornton
Data publikacji: 11/02/2025
Tematyka: Ekonomia | Gospodarka i rynek pracy | Prawo
Link źródłowy: kliknij tutaj
Informacja prasowa: kliknij tutaj
Skopiuj link do raportu
Streszczenie
Streszczenie
Raport dotyczący rynku fuzji i przejęć (M&A) w Polsce wskazuje na stabilizację na rekordowych poziomach, z 348 zakończonymi transakcjami w 2024 roku, co jest na poziomie porównywalnym z latami 2022-2023. Wzrost aktywności transakcyjnej przewiduje się na początku 2025 roku, co może być wynikiem ożywienia w sektorze budowlanym związanym z odbudową Ukrainy oraz rosnącego zainteresowania inwestycjami w nowe technologie, finansowane przez programy unijne i rządowe.
Pomimo wyzwań, takich jak niepewność geopolityczna i wysokie koszty finansowania, rynek M&A wykazuje oznaki wzrostu. Wzmożona aktywność w przygotowywaniu firm do sprzedaży oraz rosnące wydatki na obronność mogą przyczynić się do większej liczby transakcji w sektorze zbrojeniowym i technologicznym. Dodatkowo, regulacje klimatyczne oraz rozwój sztucznej inteligencji stają się kluczowymi czynnikami wpływającymi na dynamikę rynku.
Rok 2025 zapowiada się jako czas nowych możliwości, w którym sukces odnajdą ci, którzy potrafią dostosować się do zmieniających się warunków i wykorzystać nadarzające się szanse. Inwestorzy będą musieli zwracać uwagę na zgodność technologiczną oraz zmiany w regulacjach, co wpłynie na procesy due diligence.
Wnioski
Wnioski
1. Wzrost aktywności na rynku fuzji i przejęć w Polsce w latach 2022-2024 wskazuje na stabilizację liczby transakcji na rekordowych poziomach, co może sugerować rosnące zaufanie inwestorów oraz pozytywne perspektywy dla polskiej gospodarki.
2. Zmiany w regulacjach klimatycznych oraz wprowadzenie unijnego AI Act mają istotny wpływ na strategię inwestycyjną w sektorze motoryzacyjnym i technologicznym, co może prowadzić do zwiększonej liczby fuzji i przejęć w tych branżach, zwłaszcza w kontekście dostosowania do nowych wymogów.
3. Wysokie mnożniki EV/EBITDA w sektorze medycyny i biotechnologii wskazują na rosnące zainteresowanie inwestorów tymi branżami, co może prowadzić do dalszego rozwoju innowacji oraz zwiększenia konkurencyjności na rynku.
4. Niepewność dotycząca przyszłości fundacji rodzinnych oraz zapowiadane zmiany podatkowe mogą znacząco wpłynąć na struktury właścicielskie firm rodzinnych, co z kolei może wpłynąć na dynamikę transakcji w tym segmencie rynku.
5. Oczekiwania związane z odbudową Ukrainy stają się kluczowym czynnikiem dla polskiego rynku M&A, co może stymulować inwestycje w branżach budowlanej, produkcyjnej i transportowej, a także przyciągać inwestorów zainteresowanych tymi sektorami.
6. Zróżnicowanie wycen spółek w zależności od kwartału oraz zmieniająca się sytuacja makroekonomiczna wskazują na potrzebę elastyczności i strategicznego myślenia w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych, co jest kluczowe dla sukcesu na dynamicznie zmieniającym się rynku.
Główne rekomendacje
Główne rekomendacje
1. Zwiększenie inwestycji w nowe technologie: Firmy powinny skoncentrować się na inwestycjach w innowacyjne technologie, takie jak sztuczna inteligencja, cyberbezpieczeństwo oraz infrastruktura cyfrowa. Wzrost znaczenia tych obszarów stwarza możliwości dla fuzji i przejęć, które mogą przyczynić się do wzmocnienia pozycji rynkowej przedsiębiorstw.
2. Monitorowanie regulacji klimatycznych: Przedsiębiorstwa powinny na bieżąco śledzić zmiany w regulacjach dotyczących ochrony środowiska, aby dostosować swoje strategie do ewentualnych złagodzeń polityki klimatycznej. Zmiany te mogą stwarzać nowe możliwości dla fuzji i przejęć, szczególnie w sektorze motoryzacyjnym i przemysłowym.
3. Strategiczne planowanie w kontekście geopolityki: Inwestorzy powinni uwzględniać zmiany geopolityczne, takie jak nowa administracja w USA oraz sytuacja w Ukrainie, w swoich strategiach fuzji i przejęć. Oczekiwane zakończenie konfliktu w Ukrainie może otworzyć nowe możliwości inwestycyjne w regionie, co wymaga elastyczności w podejmowaniu decyzji.
4. Wspieranie innowacji w sektorze medycyny i biotechnologii: Firmy działające w obszarze medycyny i biotechnologii powinny intensyfikować działania na rzecz innowacji, aby wykorzystać rosnące zainteresowanie inwestorów. Wysokie mnożniki wycen w tych sektorach wskazują na ich potencjał wzrostu, co może przyciągnąć kapitał i sprzyjać fuzjom.
5. Przygotowanie do odbudowy Ukrainy: Przedsiębiorstwa powinny aktywnie planować swoje strategie w kontekście odbudowy Ukrainy, co może stwarzać nowe możliwości kontraktowe w budownictwie, produkcji i transporcie. Warto zainwestować w badania i analizy rynkowe, aby zidentyfikować kluczowe obszary wzrostu.
6. Zwiększenie elastyczności w strategiach sukcesyjnych: Firmy rodzinne powinny dostosować swoje plany sukcesyjne do zmieniających się regulacji podatkowych i prawnych. Wprowadzenie fundacji rodzinnych jako elementu planowania sukcesyjnego może wymagać przemyślenia struktury właścicielskiej, co wpłynie na przyszłe transakcje.