CROWDFUNDING. Diagnoza potrzeb i uwarunkowań pod kątem projektowania instrumentu wsparcia.
Data publikacji: 03/03/2024
Tematyka: Edukacja i Nauka | Ekonomia | Gospodarka i rynek pracy
Link źródłowy: kliknij tutaj
Informacja prasowa: kliknij tutaj
Skopiuj link do raportu
Streszczenie
Streszczenie
Dokument analizuje rynek crowdfundingu w Polsce, koncentrując się na crowdfundingu udziałowym. W 2022 roku w kraju działało 10 platform, które łącznie pozyskały 25 mln zł w 47 kampaniach, z sukcesem emisji wynoszącym 32%. Wprowadzenie nowych regulacji w 2022 roku wpłynęło na trudności w pozyskiwaniu funduszy, co ilustruje przykład kampanii Kombinatu Konopnego, który w grudniu 2023 roku zebrał jedynie 1,9 mln zł z planowanych 16,5 mln zł. Wśród barier wymienia się wysoką inflację, problemy wizerunkowe crowdfundingu oraz nowe wymogi dotyczące statusu majątkowego inwestorów.
Dokument wskazuje na wyzwania związane z uzyskaniem licencji na prowadzenie platform crowdfundingowych, które wymagają specjalistycznej wiedzy prawnej oraz spełnienia określonych standardów. Zidentyfikowano również problemy z zrozumieniem procesu crowdfundingu przez potencjalnych emitentów. Wprowadzenie nowych funkcjonalności, takich jak tabela ofert dla inwestorów, ma na celu poprawę płynności rynku, jednakże koszty ich wdrożenia stanowią istotną przeszkodę. Wnioski z analizy sugerują potrzebę dalszego wsparcia i edukacji w obszarze crowdfundingu, aby zwiększyć jego atrakcyjność i efektywność w pozyskiwaniu kapitału.
Wnioski
Wnioski
1. Niedostateczna skuteczność kampanii crowdfundingowych: Z analizy wynika, że jedynie 3 spółki zdołały w pełni zrealizować swoje cele finansowe w ramach kampanii crowdfundingowych. Większość przedsiębiorstw osiągnęła jedynie częściowe sukcesy, co wskazuje na potrzebę lepszego przygotowania i strategii marketingowych w celu zwiększenia efektywności pozyskiwania kapitału.
2. Wyzwania związane z regulacjami prawnymi: Obecne przepisy prawne ograniczają możliwość emisji papierów wartościowych za pośrednictwem platform crowdfundingowych jedynie do spółek akcyjnych. To stawia przed przedsiębiorcami dodatkowe wyzwania związane z przekształceniem formy prawnej działalności, co może być czasochłonne i kosztowne, a tym samym zniechęca do korzystania z crowdfundingu.
3. Znaczenie relacji inwestorskich: Wiele emitentów nie prowadzi aktywnych działań w zakresie relacji inwestorskich, co ogranicza ich zdolność do budowania społeczności oraz obniżania kosztów pozyskania kapitału w przyszłych emisjach. Regularne angażowanie inwestorów może przynieść wymierne korzyści, w tym zwiększenie zaufania do marki i jej produktów.
4. Potrzeba wsparcia w zakresie edukacji: Istnieje wyraźna potrzeba edukacji przedsiębiorców na temat crowdfundingu, aby zrozumieli oni jego mechanizmy oraz korzyści płynące z tego modelu finansowania. Niski poziom wiedzy wśród founderów może prowadzić do nieefektywnego wykorzystania dostępnych narzędzi i możliwości.
5. Różnorodność platform crowdfundingowych: Na rynku funkcjonują jedynie dwie licencjonowane platform crowdfundingowe, które różnią się pod względem doświadczenia, relacji z inwestorami oraz gotowości operacyjnej. To wskazuje na potrzebę dalszego rozwoju i różnicowania ofert platform, aby lepiej odpowiadały na potrzeby emitentów i inwestorów.
6. Monitorowanie i adaptacja do zmian rynkowych: W obliczu dynamicznych zmian w przepisach oraz na rynku crowdfundingu, konieczne jest prowadzenie bieżącego monitoringu sytuacji. Regularna analiza trendów oraz potrzeb uczestników rynku pozwoli na skuteczniejsze dostosowywanie instrumentów wsparcia i regulacji do aktualnych wyzwań i oczekiwań.
Główne rekomendacje
Główne rekomendacje
1. Wzmocnienie kompetencji platform crowdfundingowych: Zaleca się, aby platformy crowdfundingowe inwestowały w rozwój kompetencji swoich zespołów, szczególnie w obszarze sprzedaży, marketingu oraz relacji inwestorskich. Szkolenia i warsztaty mogą pomóc w podniesieniu jakości kampanii crowdfundingowych oraz zwiększeniu ich efektywności.
2. Ustanowienie standardów due diligence: Należy opracować i wdrożyć jednolite standardy procesu due diligence dla platform crowdfundingowych, które będą zgodne z wymaganiami Komisji Nadzoru Finansowego. Ujednolicenie tych procedur zwiększy zaufanie inwestorów do projektów oraz poprawi jakość weryfikacji emitentów.
3. Edukacja inwestorów: Rekomenduje się prowadzenie programów edukacyjnych skierowanych do potencjalnych inwestorów, które będą informować o ryzykach i korzyściach związanych z crowdfundingiem. Zwiększenie świadomości inwestorów może przyczynić się do większego zainteresowania tą formą finansowania.
4. Zwiększenie transparentności projektów: Platformy crowdfundingowe powinny dążyć do zwiększenia transparentności projektów, które są dopuszczane do emisji. Publikacja szczegółowych informacji na temat emitentów, ich doświadczenia oraz planów rozwoju może pomóc w budowaniu zaufania wśród inwestorów.
5. Wsparcie dla przekształceń prawnych emitentów: Należy rozważyć wprowadzenie programów wsparcia dla przedsiębiorstw, które chcą przekształcić swoją formę prawną na spółkę akcyjną w celu skorzystania z crowdfundingu. Takie wsparcie mogłoby obejmować doradztwo prawne oraz finansowe, co ułatwiłoby proces transformacji.
6. Monitorowanie i analiza rynku: Rekomenduje się regularne monitorowanie rynku crowdfundingu oraz analizowanie jego dynamiki i trendów. Zbieranie danych na temat skuteczności kampanii, preferencji inwestorów oraz typów projektów, które odnoszą sukces, pozwoli na lepsze dostosowanie strategii wsparcia i regulacji w przyszłości.